Küçük bir Hobbit olan Bilbo Baggins, Thorin Meşekalkan’ın liderliğindeki cüce kafilesiyle çıktığı zorlu yolculuğa kaldığı yerden devam eder. Erebor’un kayıp tahtını geri almak için doğuya doğru ilerleyen ekip, bu kez Kuytuorman’ın karanlık derinliklerine adım atar. Ancak Gandalf’ın gizemli bir sebeple gruptan ayrılmasıyla işler değişir; dev örümceklerin ölümcül ağlarından kurtulduklarını sanırken kendilerini orman elflerinin esiri olarak bulurlar. Öte yandan, acımasız Azog’un komutasındaki ork ordusu, onları en güvenli görünen yerlerde bile rahat bırakmaz. Yolculuk, Göl Kasabası üzerinden Yalnız Dağ’a doğru devam ederken, ekibin karşısına çıkacak en büyük sınav ise altın hazinesinin üzerinde yatan korkunç ejderha Smaug’dur. Ateş nefesiyle her şeyi yok edebilecek bu kadim yaratık, Bilbo ve arkadaşları için sadece bir düşman değil, kaderlerini belirleyecek son engeldir. Peter Jackson’ın yönetmen koltuğunda oturduğu filmde Martin Freeman, Ian McKellen, Richard Armitage gibi oyunculara Luke Evans, Evangeline Lilly, Orlando Bloom ve Smaug’a sesiyle hayat veren Benedict Cumberbatch eşlik ediyor. Görkemli sahneleri, soluksuz aksiyonu ve Tolkien’in büyülü evrenini en güçlü şekilde yansıtan yapım, fantastik sinema tutkunları için kaçırılmayacak bir devam hikâyesi sunuyor.